今天用大白话给你讲清楚股票的基本面分析到底是看哪些东西！
你可以把基本面分析理解为：研究一家公司本身到底值不值钱、好不好、有没有前途。像考察一个人值不值得深交一样，去考察一家公司。
主要看这几个大方面：
1. 公司本身赚不赚钱？财务健康不健康？
收入（营业额）：公司卖东西/服务赚了多少钱？是越来越多还是越来越少？增长快不快？（收入高、增长快通常是好兆头）
利润：扣除各种成本（材料、人工、房租、税费等等）后，公司真正赚到口袋里多少钱？
毛利率：卖一个东西，扣除直接成本（比如材料）后，还剩多少钱？这反映公司产品/服务本身的“暴利”程度。
净利率：最终赚的钱占收入的比例是多少？这反映公司的整体赚钱效率。
净利润增长率：利润是不是一年比一年多？增长得快不快？（持续增长很重要）
现金流：公司账上真金白银有多少？赚的钱是实实在在收到现金了，还是只是账面上的“数字”？公司经营、投资、借钱产生的现金流入流出情况如何？（现金流是公司的“血液”，非常重要！）
资产和负债：
总资产：公司拥有的所有东西值多少钱（厂房、设备、存货、现金、专利等）。
总负债：公司欠别人多少钱（银行贷款、应付账款等）。
净资产（所有者权益）：总资产减去总负债后，真正属于股东的钱。
资产负债率：欠的钱占总资产的比例高不高？太高说明公司借钱太多，风险大。
关键指标（用数据说话）：
每股收益：公司赚的总利润，分摊到每一股股票上是多少钱？（EPS）
净资产收益率：公司用股东的钱（净资产）赚取利润的效率高不高？（ROE）
市盈率：现在的股价是每股收益的多少倍？（PE）这反映了市场觉得公司未来值多少钱。（高可能代表贵或者预期好，低可能代表便宜或者预期差）
市净率：现在的股价是每股净资产的多少倍？（PB）这反映了市场对公司账面价值的溢价程度。
2.这家公司是干啥的？它在行业里混得怎么样？
行业是啥？公司做的是哪一行？是卖酱油的、搞芯片的、还是开银行的？不同行业特点、赚钱模式、风险都天差地别。
行业好不好？这个行业现在是朝阳产业（比如新能源、AI）还是夕阳产业（比如传统纸媒）？未来发展空间大不大？国家政策是支持还是打压？
公司在行业里排老几？它是行业老大（龙头）？还是小弟？市场份额大不大？有没有核心竞争力？（比如独特的技术、强大的品牌、很低的成本）
竞争对手强不强？对手多不多？对手厉不厉害？公司有没有办法抵挡对手的竞争？
3.公司未来能赚更多钱吗？
增长潜力：公司未来靠什么继续赚钱？是开发新产品？开拓新市场？提高效率降低成本？有没有清晰的增长计划和执行能力？
护城河：公司有没有别人很难模仿或超越的优势？比如：
品牌：像茅台、可口可乐，品牌就是巨大的优势。
成本：能做到比别人便宜很多。
网络效应：像微信，用的人越多越好用。
技术专利：有独家技术别人做不了。
特许经营权：比如某些公用事业公司。
风险：公司未来面临哪些大风险？
比如：
原材料价格暴涨？
国家政策突然改变？
借了太多钱还不上？
总结一下，基本面分析就是：
1.翻家底：看公司的财务报告（收入、利润、现金流、资产、负债），搞清楚它现在赚不赚钱，身体健不健康。
2.看环境：了解它在哪个行业混，这个行业好不好，它在里面是老大还是跟班，对手强不强。
3.看未来：判断它以后有没有本事赚更多钱，有没有独特的优势能挡住对手，会不会遇到大麻烦。
最终目的：通过这一通研究，估算出这家公司到底值多少钱（内在价值）。然后和现在的股价比一比：
如果觉得公司值100块，现在股价才70块，那就可能被低估了，值得买（价值投资）。
如果觉得公司只值50块，现在股价炒到80块，那就可能被高估了，风险大，要小心。
记住：基本面分析就像给你一个放大镜，让你看清公司本身的价值，而不是被市场情绪（大家追涨杀跌）带着跑。它更偏向于中长期投资，认为好公司最终股价会反映其真实价值。但它也不是万能的，需要时间和精力去研究，而且未来总有不确定性。炒股不是赌博，了解基本面是做出理性决策的基础。就像你去超市买东西会看价格和品质一样，买股票也得看看这家公司“值不值”这个价！
重要提示：股市有风险，入市需谨慎，本文不作为任何投资依据。
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。瑞丰证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
